铁矿石价格飞涨，钢铁产能过剩，行业盈利逐年下滑，钢铁企业定价实力下降，产业结构调整难度大，国际钢材市场竞争压力增加，中国钢铁业在浮华逝去后，呈现的是一片混乱，将来中国钢铁行业将怎样发展，现有竞争格局会如何演绎？这是钢铁从业者永远关注的话题，下面我们将就目前钢铁业的危机和将来发展趋势分析一下。第一、钢铁行业面临危机 国内钢铁行业繁荣的背后行业危机显现，当前钢铁业处于一种困境中，它的发展已经透露出以下几方面问题：危机1——铁矿石谈判屡战屡败，面临生存危机 这几年来，国际铁矿石市场形成了澳大利亚力拓、必和必拓和巴西淡水河谷等三家主要矿石供应商垄断市场的局面，由于钢铁企业外矿依存度高，钢铁生产企业在与矿石供应商谈判中处于弱势，利润大量流向矿石生产企业，钢铁企业成本压力增大。 铁矿石对外依存度较高，铁矿石谈判连续受挫。国内钢厂外矿依赖度很高，2008年以前外矿进口量一般占国内矿石用量的50%左右，而2009年受金融危机影响，内矿生存空间被压缩，中国对进口铁矿石的依存度达到惊人的70%。高度依赖进口铁矿石减弱中国谈判话语权，矿石谈判市场上钢铁企业频频失利。 矿石谈判的失败使钢铁利润大量流向上游矿石供应商，中国钢铁业生产经营面临着严峻挑战。2009年中国68家大中型钢铁企业实现利润553.88亿元，同比下降31.43%，而力拓集团2009年净利润同比增长33%，达到47.8亿美元；必和必拓下半年净利润涨幅134%，达61亿美元。 进入2010年以来，铁矿石价格高涨，钢铁企业承受着强大的成本压力。目前，63.5%印度粉价格已经升至192-195美元/吨，较年初120美元/吨的高价相比上涨61.67%，较去年日本签订的长协价已经上涨两倍，即便按照平均175美元/吨的现货价格计算，数次上调钢价的钢厂依然处在亏损边缘，中国钢铁业面临生存危机。钢铁行业在与上游行业博弈中处于弱势，连年谈判失利，使行业利润大量流向上游矿石供应商，中国钢铁业急需改变在议价中的不利地位，以缓解生存危机。危机2——钢铁产能过剩、企业盈利降低 国内钢铁生产总量过高，供过于求的矛盾突出。2009年生产粗钢56784.24万吨，比上年增加6753.09万吨，平均日产粗钢155.57万吨；9月份平均日产粗钢169.04万吨，相当于年产粗钢6.17亿吨的水平。2009年初《钢铁产业调整振兴规划》提出的钢铁业要达到正常的供需平衡，2009年粗钢产能控制目标为4.6亿吨，实际产能高出近24%，甚至远超于2011年5.18亿吨的产能控制目标，供应量严重过剩。2010年2月份粗日均产量179.85万吨创历史最高水平，相当于年产粗钢6.56亿吨，远超于国内市场需求量。 国内钢材市场供大于求的基本格局，造成市场价格低迷，钢铁企业增产减收。数据表明在金融危机爆发前，钢厂的销售收入利润率可以达到7%～8%。在金融危机爆发的2008年，销售收入利润率也在4%～5%，2009年下滑到2.9%。如：2009年钢协会员企业钢产量比上年增长11.27%，产品销售收入同比下降10.14%，实现利税下降34.37%，其中实现利润下降33.64%。2010年1、2月份在产量持续大幅增长的情况下，钢铁行业平均利润率也仅有3%。一季度国内大型钢厂主要还在使用之前较为低价的矿石库存。但5月以后，随着高价矿石全面到来，钢铁行业盈利将面临更为严重的危机。 危机3——产业集中度低 结构调整难度大 长期以来，中国钢铁产业集中度比较低，中小钢铁企业数量过多，钢铁业要调整产业结构，实现可持续发展就必须提高行业集中度。钢铁业发展客观上要求通过兼并重组，重点培育3~5家具有较强国际竞争力，积极推进6~7家具有较强实力的钢铁企业集团在全国范围内实施战略性重组。去年《钢铁产业调整和振兴规划》提出“国内排名前5位钢铁企业的产能占全国产能的比例达45%以上”。但2009年河北钢铁、宝钢、武钢、鞍本、沙钢等五大集团合计产钢1.65亿吨，仅占同期全国钢产量的29%，与行业目标还有很大差距。 但近年来中小钢铁企业快速发展，提高钢铁集中度、调整产业结构的难度增加。据中钢协统计，非钢协会员的中小企业粗钢产量快速增长，2009年钢产量增长24.73%，而钢协会员企业只增长11.27%。大企业发展缓慢，小企业数量增多，中国钢铁业提高产业集中度、调整行业结构难度加大。 危机4——生产企业定价权减弱 现行的钢材定价机制是由钢厂决定，市场调节，多级贸易商参与的多环节定价机制。该定价模式以钢厂定价为基础，贸易企业和下游用户在此过程中处于被动地位，但目前钢材生产企业的定价能力减弱。 钢厂定价能力弱化体现在定价周期的缩减上。2008年以前国内钢厂定价周期相对较长，行业龙头宝钢基本以季度定价为主，鞍钢、武钢、马钢、唐钢等国内钢厂基本坚持月度定价，仅以生产建材为主的沙钢保持每旬定价。进入2009年，定价周期缩短，宝钢定价模式转向月度定价，河钢部分产品开始旬度定价，大中型钢铁企业价格政策调整非常频繁。钢厂定价模式周期缩短是为了适应快速的市场变化，它反映出钢厂定价能力弱化，市场对钢材定价的调节作用增强。 2009年3月钢材期货上市交易后，生产企业对钢材定价的影响进一步减弱。经过一年时间，我国钢材期货市场取得了长足发展，现在螺纹钢合约平均持仓量超过150万手，平均日交易量超过150万手。期货市场发展，为钢材期货市场定价功能发挥提供了必备条件。从世界大宗商品看，原油、铜、玉米、大豆等大都采用期货定价，期货定价取代现货定价是市场发展的趋势，若钢材期货定价成功取代现货定价，钢厂的定价话语权会完全丧失。 当前钢材定价正处于期货定价和现货定价的转型期，生产企业的定价权受到挑战，也对企业现货市场的生产经营带来很大的冲击。待期货定价功能成熟后，市场将实现期货定价，钢厂跟随，现货市场调节的格局，完全改变现行定价机制以钢厂为主导的状况。危机5——钢材出口遇阻、国际竞争加剧 中国钢材出口也面临着很大的困难。首先，金融危机发生以来，各种形式的贸易保护主义不断强化，针对我国钢铁企业的贸易争端明显增多，钢材出口形势恶化。其次，随着国内经济复苏，人民币升值压力很强大，未来人民币可能进入升值周期，增加钢材出口的难度很大。最后，世界经济复苏是一个缓慢的过程，金融危机深层次影响依然存在，主要发达经济体国内需求疲软，也抑制了中国钢材出口量的增长。 从出口数据看，国内钢材出口也遭遇了严重的下滑。如：我国向欧盟出口钢材由2008年的756万吨减少到2009年160万吨，下降78.8%，占我国出口钢材总量的比例由12.8%降到6.5%；我国向美国出口钢材由2008年的502万吨减少到2009年的105万吨，下降79.1%，占我国出口钢材总量的比例由8.5%降到4.3%。欧盟和美国合计占我国出口钢材总量的比例已由上年的21.3%降到只有10.8%。从出口数据看，2009年1-7月我国出口钢材的数量排名已由2008年的第一位降到列日本、俄罗斯、乌克兰、德国、韩国之后的连续下滑第六位。国际市场竞争压力，钢材出口下滑将加重国内钢材市场的产能过剩压力，对钢铁行业发展造成严重冲击。第二、钢铁行业发展趋势 行业的各种危机正在加速竞争格局转变，当前钢铁行业正处在变革时代，在行业形势的变化中，钢铁业发展可能出现如下趋势： 1、钢铁企业盈利降低 钢铁企业难以消化成本上涨的压力。钢铁企业与上游行业的议价能力较弱，铁矿石谈判几乎年年以失利告终，矿石价格的上涨幅度已经吞噬了钢铁企业的所有盈利，而焦炭、焦煤也存在上涨压力，而水、电、油、运等公共资源未来也是上涨趋势。以近期市场为例，63.5%印度粉矿价格已经涨至180美元/吨以上，而国内钢坯市场价格处于4000元/吨以下，以此价格计算，钢材生产基本处于亏损状态。 钢材市场竞争压力增大，钢铁企业定价能力减弱，而钢材期货交易的成熟将使钢铁行业逐渐丧失定价权。当前钢铁生产企业一方面将承受上游行业的涨价压力，另一方面将失去钢材定价能力，在上下游双重挤压下，钢铁行业将进入微利或亏损时代。2、民营钢铁企业发展可能快于国有企业 民营钢铁企业经营相对灵活，具有独特的发展优势，当行业低迷时，生存能力优于国有大中型企业。当前国有大中型钢铁企业由于负担着历史上遗留的很多“退休职工”和承担了更多 “社会责任”，企业管理成本普遍高于民营钢铁企业，且管理层级较多，经营灵活性较差，若行业进入低利润或亏损时代，将面临更大的压力。承受了多重压力的中国钢铁业将逐步进入低利润时代，行业整体亏损或将成为常态。国有大中型企业生产成本高于民营经济，企业盈利会急剧降低，而民营钢铁企业成本相对较低，生存能力更强，且企业经营决策机制较为灵活，易于获得更大的生存发展空间。3、钢材品种需求结构发生改变 随着经济的发展，钢材的品种需求结构可能发生改变，建筑钢材市场需求增速将趋缓，板材需求量可能迅速增加。近年来建材市场需求旺盛，行业利润较高，且建设投资少，国内新增了大量建材生产线，产品供应压力增大。随着国家加大房地产市场调控力度，房地产开发的吸引力将降低，而经过10年的建设后，基础设施水平大幅提升，未来基建投资增速将趋缓，建筑钢材需求增速将降低。而板材市场正好相反，金融危机发生以来，汽车、家电下乡等多面刺激政策实施，拉动了相关行业发展，增加了板材市场需求。随着钢材市场发展，钢材品种需求将发生改变，预计板材需求量将增加，建筑需求量将降低。4、加强上游资源控制力，参与期货交易 当前钢铁企业面临的生存压力主要来自于上游原材料供应和下游钢材定价能力降低，谋求更大的上游控制力和参与期货交易是钢铁企业的发展方向。中国钢铁企业在与上游矿石供应商的谈判中连续失利，铁矿石快速上涨，而焦煤、焦炭也面临上涨压力，钢铁企业需要参股或控股上游矿山、煤炭及焦化企业，延长产业链条，降低生产成本。从实际来看，近年来钢铁企业已经加大海外找矿的步伐，部分企业还收购煤焦企业，积极向上游行业扩展已经成为钢铁行业的共识，未来实现矿山、煤焦、钢铁一体化经营已经成为钢铁企业发展的目标。 钢铁企业参与期货交易，应对钢材定价能力的减弱也是发展趋势。从其它期货品种看，新品种期货上市交易后，只要成交量足够活跃，都会逐渐成为该产品定价的中心，而钢材期货上市一年来也取得了辉煌发展，未来钢材期货会逐步取代生产企业在钢材定价中的核心地位。随着生产企业钢材定价能力丧失，参与期货交易的钢铁企业会逐渐增多，设立期货交易部门，积极参与期货套期保值交易并向金融领域扩展也是今后钢铁企业发展的趋势。近年来铁矿石价格飞涨，钢铁产能过剩，国内钢铁业盈利逐年降低，行业正经历着前所未有的危机。但行业的困难和危机也是变革的动力，解决这些行业问题的过程，也是钢铁行业竞争格局转变的过程，钢铁生产和贸易企业应加大行业研究，前瞻性地分析行业发展的新趋势，积极应对各种困难和危机，不断在竞争中发展和完善自己。

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